Šta očekivati: Bankarska regulativa pod Bajdenovom administracijom

Očekuje se da će prijelaz na novu Bidenovu administraciju donijeti značajne promjene u mnogim područjima američkog života. A američki bankarski propisi , uključujući promjene u Uredu za finansijsku zaštitu potrošača (rukovodstvo CFPB), su neizbježni. Očekuje se da će novoizabrani predsjednik Joe Biden pooštriti propise i pojačati primjenu postojećih pravila. Evo nekih od bankarskih propisa na koje se očekuje da će Bajdenova administracija uticati.

1. Zamjena CFPB lidera

CFPB je u jedinstvenoj poziciji da razumije i odgovori na zabrinutost finansijskih problema običnih Amerikanaca. Tokom pandemije, CFPB je zabilježio značajan porast pritužbi potrošača, u rasponu od predatorskih pokušaja davanja pozajmice do prijevara u vezi s vakcinom do zloupotrebe ličnih podataka potrošača. Tokom Trumpovih godina, kada se uobičajeno smatra da je on oslabio doseg CFPB-a, Biro nije bio u mogućnosti da služi potrošačima na isti način. To je bilo najočitije u odluci Trumpove administracije da imenuje Micka Mulvaneyja, oštrog kritičara regulatornog tijela koje je pokušalo ograničiti njegovu moć iznutra. Mulvaney je zaustavio zapošljavanje, prestao naplaćivati kazne i pregledao sve tekuće istrage. Sa kastriranim CFPB-om, Biden će vjerovatno vratiti CFPB u njegovu prvobitnu svrhu. Značajan dio toga je imenovanje novog direktora CFPB-a. Nagađa se da će se bivši direktor Richard Cordray vratiti na svoje mjesto. Druge opcije uključuju senatorku Elizabeth Warren (demokrata-Masachusetts), predstavnicu Katie Porter (demokrata-Kalifornija) ili bivšeg komesara za pitanja potrošača grada New Yorka Marka J. Greena.

2. Obnavljanje misije CFPB-a

Bez obzira na izbor direktora CFPB-a, možemo biti sigurni da će novo rukovodstvo CFPB-a odražavati originalno opravdanje za organizaciju: pojačan vladin nadzor poslovanja. Novi direktor će vjerovatno donijeti nove bankarske propise. Ovo je neminovnost. Progresivniji direktor koji je orijentiran na propise značit će veće praćenje i primjenu, kao i vraćanje propisa koji su bili po strani za vrijeme Trumpove administracije. Na primjer, od zajmodavaca do dana isplate će se vjerovatno tražiti da osiguraju kredite samo potrošačima koji su u mogućnosti da ih otplate. S obzirom na destabilizirajuće efekte recesije na milione Amerikanaca, ovo će vjerovatno biti pozicionirano kao važna uloga u zaštiti podložnog stanovništva od finansijske štete. Agilna tehnologija usklađivanja može olakšati bankama smanjenje glavobolje koje često prate nove CFPB propise. Na primjer, automatizirani tokovi posla mogu olakšati timovima za usklađenost da podese poslovna pravila koja se odnose na zahtjeve za stip, saglasnost na odredbe i uslove i druge stvari koje su potrebne za praćenje promjenjivih zahtjeva.

3. Zaustavljanje pandemije Covid-19

Jedna od posljedica krize s korona virusom o kojima se rjeđe govori je porast pritužbi potrošača. CFPB je u martu 2020. primio 29.494 pritužbi u vezi s navodnim maltretiranjem potrošača — koje su se popele na 37.926 do juna 2020. Predatorski zajmodavci i preduzeća iskoristili su očaj ljudi za pomoć, bilo finansijsku ili medicinsku. Iako će uvijek postojati loši akteri i dok će regulacija uvijek biti neophodna kako bi se oni držali pod kontrolom, rješavanje osnovnog uzroka povećane prijevare je kritično. Dok je novoizabrani predsjednik Obama morao da se pozabavi ekonomijom u krizi zbog tržišnih faktora, Biden nasljeđuje ekonomiju koja se ne može oporaviti dok se ne riješi trenutna zdravstvena kriza. Prema tome, iako je Obama trebao dati prioritet popravljanju finansijskog sistema i uložiti mnogo u pooštravanje propisa, to neće biti dovoljno za Ameriku koju je Bajden naslijedio. Bajden je već predstavio paket potrošnje od 1,9 biliona dolara , dizajniran za borbu protiv pandemije i njenog uticaja na ekonomiju. Sredstva će u potpunosti doći kroz veće federalno zaduživanje. Ako uspije pobijediti u ratu protiv Covida, ekonomija će se vrlo vjerovatno oporaviti - zajedno sa poslovima i zdravstvenom zaštitom. Pod ovim novim uslovima – boljem zaposlenju i zdravlju – moglo bi se nadati da će potrošači biti manje ranjivi na prevare i nepoštene prakse.

4. Nametanje upotrebe Fintech za dobrobit potrošača

Fintech, ili finansijska tehnologija, ima potencijal da bude odličan ekvilajzer. Nove fintech kompanije mogu omogućiti grupama u nepovoljnom položaju da dobiju pravičniji pristup auto -kreditu, hipotekama i drugim finansijskim uslugama. Vjerovatno je da će Bidenova administracija uvesti nove propise kako bi osigurala da se fintechs koriste za jačanje zakona kao što je Zakon o reinvestiranju zajednice (CRA) . Proširenje pristupa različitih populacija najsavremenijim finansijskim uslugama će vjerovatno biti u fokusu administracije. Na primjer, fintech-ovi ponekad koriste novčani tok osobe da procijene njihovu podobnost za zajam, za razliku od njihove kreditne (FICO) ocjene. Pretjerano oslanjanje na kreditne rezultate dugo je bilo problem i vjerovatno je da će regulatori pod novom administracijom promijeniti pravila koja zahtijevaju analizu kreditnih rezultata. Druga mogućnost je da će nova administracija potaknuti fintechs da pomognu da se zemlja izvuče iz ekonomske krize. Na primjer, fintechs više od tradicionalnih banaka mogu lako iskoristiti tehnologiju da ubrzaju oprost zajma u drugom krugu JPP-a . Regulatori također mogu postaviti nova pravila koja se odnose na pristup finansijskim informacijama potrošača prema članu 1033 Dodd-Frank zakona . Trenutno, Odjeljak 1033 dozvoljava potrošačima da dobiju pristup podacima koje fintech prikupljaju od njih i da ih koriste za kontrolu nad svojim finansijskim aktivnostima. Iako je ovaj potez osmišljen kako bi se poboljšalo fintech iskustvo potrošača, omogućavajući prodavcima da koriste lične podatke za poboljšanje ili razvoj novih proizvoda, također je bio prepun rizika za potrošače. Dodavanje novih pravila u odjeljak 1033 omogućit će potrošačima da maksimiziraju svoje dobitke od fintech-a, dok minimiziraju svoju izloženost riziku.

Zaključak: novi bankarski propisi i nadzor su na putu

Malo je vjerovatno da će uvođenje novih bankarskih propisa biti Bajdenov prvi prioritet ubrzo nakon njegove inauguracije. Borba protiv koronavirusa, povećanje jedinstva u rascjepkanoj naciji i dobijanje finansijske pomoći u ruke građana bit će na prvom mjestu. U isto vrijeme, sve ove akcije će indirektno doprinijeti populaciji koja je manje osjetljiva na predatorske poslovne prakse. Bidenova administracija će neizbježno donijeti zakone i imenovati ljude koji stvaraju strože regulatorno okruženje od onog kojim je Trump predsjedavao. Ali kako prijetnja Covida prolazi i ekonomija se oporavlja, Biden možda neće morati dozvoliti da se klatno zanjiha u smjeru suprotnom od prekomjerne regulacije. Srednji put koji omogućava finansijskim institucijama i preduzećima da dišu, istovremeno štiteći građane od finansijske štete, više je nego moguć.